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Donautal-Anlagelösungen der LBBW

Auf der Suche nach einer positiven Rendite führt im aktuellen Zins- und Inflationsumfeld für Anleger kein Weg am Aktienmarkt vorbei. Es muss jedoch nicht immer ein Direktinvestment in eine Aktie oder einen Aktienindex sein.

Die Donautal Memory-Express-Zertifikate plus der LBBW (mit ETF-Liefermöglichkeit) bieten vielfältige Möglichkeiten, wie Sie aussichtsreiche Perspektiven nutzen und gleichzeitig Verlustrisiken im Vergleich zu einer Direktanlage reduzieren können.

Unsere Donautal-Anlagelösungen auf einen Blick:

  • Als Basiswert liegt mit dem EURO STOXX 50® ein breit diversifizierter Aktienindex zugrunde, der für Risikostreuung sorgt.
  • An diesem Index partizipieren Sie nicht wie bei einem Direktinvestment in voller Höhe an Kursgewinnen und -verlusten, sondern abhängig von der Indexentwicklung haben Sie die Chance auf einen regelmäßigen Bonus. Der "Memory-Mechanismus" sorgt dafür, dass ausgefallene Bonuszahlungen auch später noch nachgeholt werden können.
  • Vom Indexschlusskurs an den jährlichen Bewertungstagen hängt auch eine mögliche vorzeitige Rückzahlung ab.
  • Am Laufzeitende schützt ein Sicherheitspuffer vor Indexverlusten bis zu einer festgelegten Kursschwelle (Barriere).
  • Die Anlage unterliegt Risiken wie dem Ausfallrisiko des Emittenten Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) oder dem vollen Verlustrisiko z.B. bei einem Unterschreiten der Barriere.
  • Zeichnungsphase: 8. September bis 8. Oktober 2021 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Beendigung).
Details

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Das etwas andere Aktienmarktinvestment

Die Donautal Memory-Express-Zertifikate plus der LBBW (ISIN:DE000LB2YGZ3 und DE000LB2YFU6) beziehen sich jeweils auf den EURO STOXX 50®, den Leitindex des europäischen Aktienmarktes. Eine detaillierte Indexbeschreibung finden Sie auf der Webseite der LBBW.

Worin unterscheiden sich die beiden Produkte?

  • Die Produkte haben eine maximale Laufzeit von rund sechs Jahren und vier Monaten und werden am Rückzahlungstermin (25.02.2028) zurückgezahlt, sofern keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt ist.
  • Dabei können Sie abhängig vom Referenzpreis (Schlusskurs des Index am Letzten Bewertungstag) anstelle eines Rückzahlungsbetrags Anteile am börsengehandelten Fonds iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE0005933956) erhalten.
  • Es besteht die Möglichkeit, Bonuszahlungen abhängig von der Kursentwicklung des Index zu erhalten. Am jeweiligen Bonuszahlungstag erfolgt eine Bonuszahlung in Höhe von 10,00 EUR bzw. 18,00 EUR (1.000,00 EUR Nominalbetrag multipliziert mit dem jeweiligen Bonus siehe Tabelle oben), sofern der Schlusskurs des Index am entsprechenden Bewertungstag auf oder über der Barriere (Kursschwelle in Höhe von 55,00 % bzw. 70,00 % des Startwerts; siehe Tabelle oben) liegt. In diesem Fall wird die Bonuszahlung auch für diejenigen Bonuszahlungstage nachgeholt, für die bisher kein Bonus gezahlt wurde, da der Indexschlusskurs am entsprechenden Bewertungstag unter der Barriere lag („Memory-Mechanismus“).
  • Die Produkte werden vorzeitig zurückgezahlt, wenn der Schlusskurs des Index an einem der Bewertungstage auf oder über dem jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungslevel (siehe Grafik Szenario 1) liegt. In diesem Fall erhalten Sie am entsprechenden Vorzeitigen Rückzahlungstermin den Nominalbetrag.
  • Werden die Produkte nicht vorzeitig zurückgezahlt, hängt die Höhe der Rückzahlung der Produkte am Rückzahlungstermin vom Referenzpreis ab:

 1. Liegt der Referenzpreis auf oder über der Barriere, erhalten Sie den Nominalbetrag (siehe Grafik Szenario 2).

2. Liegt der Referenzpreis unter der Barriere (siehe Grafik Szenario 3), erhalten Sie ETFs. Die Anzahl der ETFs entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis und geteilt durch den Fondsanteil-Kurs. Die Bruchteile der ETFs werden durch eine Zahlung auf Grundlage des Fondsanteil-Kurses ausgeglichen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der ETFs zzgl. der Zahlung für Bruchteile der ETFs unter Ihrem Erwerbspreis liegt. Bei Memory-Express-Zertifikaten plus werden Sie in diesem Fall allerdings so gestellt, als hätten Sie auf dem Niveau der Barriere und nicht zum Startwert* in den Index investiert (=> geringerer Verlust durch niedrigeren Einstand).

*Schlusskurs des Index am 08.10.2021

  • Ihre Rendite ist aufgrund der möglichen Bonuszahlungen und der maximalen Rückzahlung zum Nominalbetrag begrenzt. Bei einer Rückzahlung an einem Vorzeitigen Rückzahlungstermin tragen Sie das Risiko, dass Sie den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können.
 
 
 
 
*Schlusskurs des Index am 08.10.2021
Chancen und Risiken

Chancen und Risiken

Die wichtigsten Chancen und Risiken im Überblick

 


Wesentliche Chancen

  • Der breit gestreute europäische Leitindex als Basiswert sorgt für Risikoversifikation.
  • Sie erhalten am entsprechenden Bonuszahlungstag einen Bonus, sofern der
    Index am jeweiligen Bewertungstag nicht unter der Barriere schließt.
  • In diesem Fall wird die Bonuszahlung auch für diejenigen Bonuszahlungstage nachgeholt, für die bisher kein Bonus gezahlt wurde.
  • Ein komfortabler Sicherheitspuffer kann vor Kursverlusten des zugrundeliegenden Index am Laufzeitende schützen.
  • Klare Auszahlungsprofile bieten ein hohes Maß an Transparenz.
  • Die grundsätzlich börsentaugliche Handelbarkeit bietet Anlegern Flexibilität. So können mögliche Kursgewinne beispielsweise durch einen vorzeitigen Verkauf realisiert werden.

 


Wesentliche Risiken

  • Emittenten-/Bonitätsrisiko: Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung, drohenden Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit, der LBBW ausgesetzt. Im Falle einer Bestandsgefährdung der LBBW sind Sie - sogar außerhalb einer Insolvenz - dem Risiko ausgesetzt, dass die LBBW ihre Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund von behördlichen Anordnungen von Abwicklungsmaßnahmen nicht oder nur eingeschränkt erfüllt. Die zuständige Abwicklungsbehörde hat umfangreiche Eingriffsbefugnisse und kann unter anderem in die Verpflichtungen der LBBW aus dem Produkt zu Ihrem Nachteil eingreifen. Sie kann beispielsweise Ihre Zahlungsansprüche reduzieren und bis auf null herabsetzen, das Produkt beenden, Ihre Rechte aussetzen, das Produkt in Anteile an der LBBW umwandeln oder das Produkt auf eine von der LBBW unabhängige Partei übertragen. Hinsichtlich der grundsätzlichen Rangfolge von Verpflichtungen der LBBW im Fall von Eingriffsmaßnahmen der Abwicklungsbehörde siehe www.bafin.de unter dem Stichwort "Haftungskaskade". Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Produkt unterliegt nicht dem Schutz eines gesetzlichen Entschädigungs- oder Sicherungssystems für Anleger.
  • Kursänderungsrisiko/marktpreisbestimmende Faktoren: Sie tragen das Risiko, dass der Wert des Produkts während der Laufzeit insbesondere durch die folgenden marktpreisbestimmenden Faktoren in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
  • Der Kurs des Index fällt.
  • Die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen des Index innerhalb eines bestimmten Zeitraums) steigt.
  • Die erwarteten Dividendenzahlungen der im Index enthaltenen Aktien steigen.
  • Das allgemeine Zinsniveau steigt.
  • Der Refinanzierungszinssatz der LBBW steigt.

Dies führt bei einer Veräußerung zu einem Kapitalverlust. Umgekehrt können die marktpreisbestimmenden Faktoren wertsteigernd auf das Produkt wirken. Die einzelnen Faktoren können jeder für sich wirken, sich gegenseitig verstärken oder aufheben.

  • Risiken am Laufzeitende: Liegt der Schlusskurs des Index am Letzten Bewertungstag unter der Barriere, erfolgt die Rückzahlung des Produkts zum Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis in EUR. Der Wert der Rückzahlung kann unter Umständen auch deutlich unter dem Nominalbetrag des Produkts liegen. Liegt die Rückzahlung unter dem Erwerbspreis des Produkts, erleiden Sie einen Verlust. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzen Kapitals, wenn der Schlusskurs des Index am Letzten Bewertungstag bei 0,00 Punkten notiert.
  • Risiko bezüglich Bonuszahlung: Liegt der Schlusskurs des Index an einem Bewertungstag unter der Barriere, tragen Sie das Risiko, dass der Bonus verzögert oder gar nicht gezahlt wird.
  • Risiko bei fehlenden Kursstellungen durch die LBBW: Die LBBW wird für das Produkt unter normalen Marktbedingungen fortlaufend unverbindliche Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die LBBW bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel, z.B. von Aktien, nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb oder eine Veräußerung vorübergehend nicht möglich sein. Falls die LBBW keine Erwerbskurse stellt, besteht für Sie das Risiko, dass Sie das Produkt nicht oder nur mit einem größeren Preisabschlag veräußern können.
  • Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko: Die LBBW kann das Produkt bei Eintritt bestimmter Ereignisse in Bezug auf den Index anpassen, beispielsweise bei einer Ersetzung oder einer wesentlichen Änderung des Index. Im Falle einer Anpassung kann der Wert des Produkts sinken bzw. der Rückzahlungsbetrag erheblich niedriger ausfallen. Ferner ist die LBBW berechtigt, das Produkt bei Eintritt eines Besonderen Beendigungsgrundes außerordentlichen zu kündigen. Dies ist der Fall bei einer Anpassung des Produkts, die für die LBBW nicht zumutbar ist, bei einer dauerhaften Einstellung des Index oder bei einer Gesetzesänderung. Der bei einer Kündigung von der LBBW nach billigem Ermessen festgelegte Kündigungsbetrag kann unter Umständen auch erheblich unter dem Nominalbetrag liegen und sogar 0,00 EUR betragen (Totalverlustrisiko). Zudem tragen Sie das Risiko, dass zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird und Sie den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können. Auch bei einer Rückzahlungan einem der Vorzeitigen Rückzahlungstermine tragen Sie das Risiko, dass Sie den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können.


Einen umfassenden Überblick der konkreten Produktdaten, Produkteigenschaften sowie Chancen und Risiken geben das jeweilige Basisinformationsblatt, der Prospekt, etwaige Nachträge dazu sowie die Endgültigen Bedingungen unter www.LBBW-markets.de/produktdetails/DE000LB2YGZ3 bzw. …/DE000LB2YFU6.

Ihr nächster Schritt

Weitere Informationen erhalten Sie von Ihrem Berater. Wir beraten Sie gerne.

Stand: September 2021

Diese Information dient nur Werbezwecken und enthält daher auch nicht alle wesentlichen Informationen, die für eine Anlageentscheidung erforderlich sind. Sie berücksichtigt nicht die persönlichen Umstände eines Anlegers, enthält kein zivilrechtlich bindendes Angebot und stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung nach Artikel 20 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 über Marktmissbrauch (Marktmissbrauchsverordnung), auf die Artikel 4 und 6 der delegierten Verordnung (EU) 2016/958 der Kommission vom 9. März 2016 zur Ergänzung der Marktmissbrauchsverordnung Anwendung finden.

Die darin enthaltenen Informationen wurden sorgfältig zusammengestellt und beruhen auch auf allgemein zugängliche Quellen und Daten Dritter, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir keine Gewähr übernehmen können. Dieses Dokument ersetzt nicht die persönliche Beratung. Für weitere zeitnähere Informationen über konkrete Anlagemöglichkeiten und zum Zwecke einer individuellen Anlageberatung wenden Sie sich bitte an Ihren Anlageberater.

Bitte beachten Sie das jeweilige Basisinformationsblatt zu den/m in diesem Dokument behandelten Produkt/en, den rechtlich maßgeblichen veröffentlichten produktbezogenen Prospekt und eventuell veröffentlichte Nachträge sowie die veröffentlichten Endgültigen Bedingungen, die Sie jederzeit kostenfrei bei Ihrem Berater erhalten oder unter www.lbbw-markets.de abrufen können. Die Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Potenzielle Anleger sollten den Prospekt, der unter www.lbbw-markets.de/prospekte abgerufen werden kann, lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Endgültigen Bedingungen unterliegen deutschem Recht. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Diese Anlageform ist möglicherweise nicht für jeden Anleger geeignet. Vor Investition empfehlen wir, den Rat eines Anlage- und Steuerberaters einzuholen. Von dieser Anlage steht möglicherweise nur ein begrenztes Kontingent zur Verfügung. Weiterhin hängt die steuerliche Behandlung der Erträge aus dem Produkt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Die genannten Konditionen können sich auch untertägig und wiederholt ändern. Deshalb empfehlen wir, sich vor Auftragserteilung über Verfügbarkeit, aktuelle Konditionen sowie Chancen und Risiken der Anlage zu informieren.

Anleger sollten beachten, dass das Produkt nicht in allen Ländern angeboten oder verkauft werden darf. Dies betrifft insbesondere die USA und/oder Personen. Personen, die diese Information lesen, sollten sich über etwaige nationale Beschränkungen informieren und diese einhalten.

Der EURO STOXX 50® ist geistiges Eigentum der STOXX Limited. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere sind in keiner Weise von STOXX gefördert, herausgegeben, verkauft, empfohlen oder beworben.

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